Блог Мащенко
Сергея

Как взаимодействуют открытый интерес и объём торгов

Большинство пользователей торговых рынков знает, что уровень стоимости того или иного ценового актива зависит от размера спроса и предложения на него. Данные показатели выражаются торговыми ордерами, располагающимися в ценовом стакане и прошлых сделках, из которых формируется рыночный объём. Данное значение, аналогично ценовому движению, применяется для прогнозирования будущих изменений на рынке. Подобный метод проведения технического анализа называется Volume Spread Analysis (сокращённо – VSA).

Ввиду особой специфики финансового рынка, торгующие на нём спекулянты не могут увидеть реальное число финансов, вложенных маркет-мейкерами в то или иное направление стоимости. Инструменты, разработанные для работы с объёмами Форекса, отображают только тиковый показатель, отображающий лишь количество открытых крупными игроками сделок на продажу или приобретение валюты.

Ввиду данного обстоятельства многие рядовые пользователи пользуются альтернативным методом анализа торговых объёмов, выполняющимся при помощи открытого интереса различных фьючерсов и опционов. В данной статье будет рассмотрена суть данного торгового инструмента, тонкости работы с ним, а также конкретные примеры торговли по нему.

Открытый интерес и объём торгов

Фьючерсы и обычные опционы, которые следует не путать с бинарными, представляют собой деривативы, то есть, – производные ценные активы. В классическом понимании вопроса они являются контрактами, предоставляющими владельцу возможность устанавливать основной актив по предварительно оговоренной стоимости спустя определённое время, что предполагает внесение определённого залога за цену данного объёма.

Основоположниками торговых фьючерсов являются спекулянты, покупавшие и продававшие продукцию сельского хозяйства. Ещё в середине 19 столетия подобным образом проводились торговые операции на стоимость будущего урожая, позволяющие предварительно определять итоговую стоимость товара.

Простому покупателю также предоставлялась определённая выгода от приобретения фьючерсов: по его истечению он получал или часть урожая, или денежный эквивалент, рассчитанный по текущей стоимости. Ввиду того, что поставки могли срываться только из-за отсутствия урожая, производителю нужно было самостоятельно оплачивать возникшую недостачу за собственные средства.

В семидесятых годах прошлого века был установлен определённый стандарт фьючерсов, основывающийся на нескольких критериях:

  1. Количество основного актива, также известное как торговый лот;
  2. Размер залогового платежа, являющегося определённой гарантией;
  3. Размер торговой маржи;
  4. Шаг стоимости;
  5. Временной промежуток, на протяжении которого контракт является активным (срок экспирации).

Также стоит отметить, что деривативы дополнились расчётными контрактами, в которых осуществлялся пересчёт денежного результата, от которого отнималась отрицательная или прибавлялась положительная маржа на балансе, соответственно, продающего или покупающего спекулянта.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что фьючерс представляет собой определённый стандартизированных ордер, остающийся активным на протяжении заданного промежутка времени (одна неделя, месяц, квартал или же год). Период, в течение которого контракт остаётся активным, называется временем его экспирации.

Какой объем показывают свечи графика открытого интереса

Из теоретических рассуждений можно сделать вывод, что число фьючерсов бесконечно, так как различные биржи играют роль посредником между спекулянтом, желающим приобрести или продать какой-либо контракт, и пользователем, который заинтересован в обратном. Параллельно этому большая часть торговых площадок осуществляет учёт участвующих в обороте деривативов, также именуемый «клирингом». Благодаря ему осуществляется контроль вероятности того, что на рынке возникнет дефолт во время завершающих расчётов, проводящихся в последний рабочий день, на протяжении которого контракт является активным.

Уже открытый торговый ордер является активным до тех пор, пока спекулянт не выполнит его закрытие вручную, посредством сделки направленной на покупку равного продаваемым числа контрактов, или же продажу равного приобретаемым числа контрактов. В результате должно получиться нулевое значение.

Каждая торговая биржа обязана делать отчёты, содержащие информацию о динамике открытых торговых ордеров, называющейся их «интересом», а также их финансовых объёмах. Эти данные публикуются в онлайн-режиме в виде торговой ленты для абсолютно каждого участника торговли, а также дублируется на публичных источниках несколько раз в течение одного рабочего дня.

Непосредственно открытый интерес торговых фьючерсов является общим объёмом при обретаемых, продаваемых или удерживаемых спекулянтами контрактов. Исходя из описанных ранее определений можно сказать, что открытый интерес отличается от рыночных объёмов, отображающих непосредственно количество финансов, вкладываемых в торговлю тем, что отображают число удерживаемых и закрываемых ордеров. Благодаря этому можно с высокой точностью анализировать спрос используемого для торговли ценного актива.

Для поиска горизонтального объёма, другой важной величины, многие пользователи используют алгоритм Tpo range, который наглядно отображает его на рабочем графике.

Как соотносятся объем и открытый интерес

Говоря об открытом интересе следует уделить определённое внимание стандартным опционам, на которых он применяется. Опцион представляет собой денежный дериватив с усложнённой структурой, который часто интерпретируется как ещё одна производная. Это объясняется тем, что основой опциона является именно фьючерс, а не фактический размер участвующего в обороте актива.

В общих чертах приобретение какого-либо опционного ордера предоставляет спекулянту возможность защитить актив от резкого восходящего или нисходящего движения, направленного за пределы конкретного уровня стоимости. Цена актива или же уровень какой-либо пары валют разделён на области, отвечающие за расстояние в 50 торговых пунктов. На каждом из таких отрезков трейдер может выполнить:

  1. Покупку ордера Put, подразумевающую получение прибыли от понижения цены на уровень ниже заданного значения. Доход в данном случае равен фьючерсному, в случае, если сделка была продана по стоимости одного отрезка;
  2. Продажу ордера Call, подразумевающую получение прибыли от повышения цены на уровень выше заданного значения. Доход в данном случае равен фьючерсному, в случае, если сделка была куплена по стоимости одного отрезка.

Страховка активна в течение периода экспирации, который может равняться месяцу или кварталу. Его длительность идентична фьючерсному, однако активация происходит с задержкой в несколько дней. Данная особенность объясняется тем, что происходит начисление дополнительных фьючерсов на уже установленные опционы.

Различием между опционами и фьючерсами является то, что вторые, являясь ещё одной производной, обладают нелинейной динамикой дохода на каждом торговом ордере, зависящей от нескольких факторов:

  1. В первую очередь следует отметить временной промежуток между окончанием экспирации и движением стоимости к среднему уровню;
  2. Также немаловажную роль играет мощность ценовых импульсов на определённых отрезках графика;
  3. Ещё одним фактором, оказывающим существенное влияние, является изменчивость выбранного для торговли ценного актива.

В результате можно сказать, что открытый интерес наглядно отображает только позиции, которые на данный момент удерживаются или закрываются спекулянтами. Данный аспект является основным отличием рассматриваемого показателя от торговых объёмов, отображающих размер финансов, которые маркет-мейкеры вкладывают в покупку или продажу какого-либо актива. Важный момент: для определения второго показателя спекулянт может использовать индикатор горизонтального объема мт4.

В свою очередь открытый интерес опционов демонстрирует заинтересованность крупных игроков конкретным торговым активом на каждом отрезке графика, что позволяет максимально точно составлять прогнозы о потенциальных изменениях в движении текущей трендовой линии и точку, в которой котировки стоимости могут развернуться в обратном направлении.

Объем открытый интерес и цена

Большая часть спекулянтов применяет финансовый рынок Форекс в качестве основной торговой площадки. Её основными ценными активами являются пары валют. Фьючерсы для них можно найти на множестве национальных бирж, однако наиболее крупной из них является та, что расположена в Чикаго.

Индикатор открытого интереса для мт4

Она состоит сразу из нескольких бирж, в совокупности образующих систему Designated contract market. Данная система обладает большей частью всех мировых финансов, участвующих в денежном обороте, что позволяет отслеживать максимальное количество торговых операций. Аналогично прочим торговым площадкам, чикагская стандартизирована по времени действия ордера, которое также именуется его серией. Оно может продолжаться в течение недели, месяца или квартала.

Ввиду того, что деривативы являются сделками, основанными на потенциальной стоимости ценного актива, торговля по ним выполняется намного раньше, чем происходит сама сделка. К примеру, спекулянт может прямо сейчас приобрести торговый фьючерс за следующую неделю или месяц.

Стоит отметить, что котировки стоимости деривативов на данный момент и в будущем будут примерно равны. Ввиду этого для отсутствия путаницы все контракты отмечаются соответствующими кодами, состоящими из букв или цифр.

Открытый интерес и объем торгов индикатор

Для получения необходимой информации, спекулянт может обратиться к официальному сайту Designated contract market, на котором можно найти таблицу с данными о всех ценных активах, разделенными по различным категориям. Сама таблица расположена на главной странице сайта: чтобы найти её, нужно пролистать вниз.

Индикатор открытого интереса для мт4 1

Непосредственно показатель открытого интереса будет доступен после клика по ссылке, которую можно найти под пунктом FX. После этого перед трейдером возникнет соответствующее окно, с правой стороны которого можно будет найти пункт «Open Interest».

Индикатор открытого интереса для мт4 2

После выбора данной опции, спекулянт попадает в интерфейс с информацией, отображающей открытый интерес одновременно с фьючерсов и торговых опционов.

Индикатор открытого интереса для мт4 3

Для работы с фьючерсным открытым интерфейсом, пользователю следует выбрать окно, расположенное слева, а на появившейся странице найти пункт под названием «OI Futures».

Индикатор открытого интереса для мт4 4

На данном изображении показан пример графика открытого интереса для валютной пары Евро/Доллар за прошедший торговый год. Четырёхзначная комбинация цифр и букв отображает наименование валюты, последнюю будку соответствующего месяца, а последний символ (9 или 0) отображает непосредственно год.

Индикатор открытого интереса для мт4 5

На представленной гистограмме можно увидеть, что искомый открытый интерес обладает наибольшим спросом на протекающий в данный момент времени декабрьский контракт, активация которого произошла ещё в ноябре. Прочим периодам характерно крайне низкое значение открытого интереса.

Данную гистограмму можно заменить таблицей, в которой пользователь сможет увидеть наиболее близкие периоды, продолжительность которых составляет либо месяц, либо квартал. Из информации об открытом интересе можно сделать вывод, что активность спекулянтов будет наблюдаться только до первого квартала 2020 года: после этого периода наблюдается лишь нулевое значение.

Индикатор открытого интереса для мт4 6

Данная таблица предоставляет крайне обширный объём полезной информации, однако непосредственно в прогнозировании используется только три последних колонки с числовыми показателями. Они позволяют предугадывать движение уровня стоимости валютных пар рынка Форекс.

Подведя итог можно сказать, что рассматриваемая величина может быть крайне эффективно использована для прогнозирования изменений на торговых рынках. Зная намерения крупных пользователей, рядовой трейдер сможет своевременно подстраиваться под него и получать отличную прибыль от сильного движения стоимости. Также следует отметить, что данный показатель крайне эффективно комбинируется с различными торговыми методиками. Стратегия стохастик является наиболее ярким примером подобного взаимодействия.

С уважением: Мащенко Сергей
Этот блог читают 5000 оружеников. Читай и ты!
Никакого спама. Гарантируем!
Подписаться в Комнату
хранения оружия
Никакого спама. Гарантируем!
Подписаться в Комнату
хранения оружия
Никакого спама. Гарантируем!